【行業資訊】上半年不良資產交易大跌，多地出臺政策支持加速處置

新冠疫(yi)情對(dui)(dui)不良(liang)資(zi)產(chan)行業，整體(ti)交易量已經造成了(le)很大沖擊。業內人士表示(shi)，?疫(yi)情因素對(dui)(dui)資(zi)產(chan)前期異地(di)資(zi)產(chan)評(ping)估難度的加大，后(hou)端處置(zhi)周期的延長(chang)，都影響著買家“收包”熱情，導致上游(you)“出(chu)包”速(su)度放緩。另一方面，寧(ning)夏(xia)、四川、內蒙(meng)古、北京等多(duo)地(di)近期密集(ji)出(chu)臺政策支持金融機構加速(su)處置(zhi)不良(liang)資(zi)產(chan)，?并強(qiang)調在(zai)處置(zhi)過(guo)程中落(luo)實“盡職免責”制度。

來源丨不良資產頭條綜合21世紀經濟報道、經濟參考報

二三級市場并(bing)不活躍

浙(zhe)商資產研(yan)究院的數據顯示，?2020 年(nian)上半(ban)(ban)年(nian)不良資產市場整體交(jiao)易(yi)呈下(xia)滑趨(qu)勢。2020年(nian)上半(ban)(ban)年(nian)銀(yin)行招(zhao)標規(gui)模約(yue)為525億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 27.7%；AMC 招(zhao)標規(gui)模約(yue)為 9322 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 8.2%；非持牌(pai)(pai)機構招(zhao)標規(gui)模約(yue)為 967 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 14.1%。銀(yin)行成(cheng)交(jiao)規(gui)模約(yue)為 1,404 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 28.3%；AMC 成(cheng)交(jiao)規(gui)模約(yue)為 1140 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 17.0%；非持牌(pai)(pai)機構成(cheng)交(jiao)規(gui)模約(yue)為 591 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 0.2%。

上(shang)半(ban)年(nian)全國主要網(wang)拍平臺的司(si)法(fa)拍賣(mai)數(shu)據顯示，整體規(gui)模(mo)有(you)所縮減(jian)。2020 年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，僅安徽、湖南(nan)、廣西 3 省(sheng)主要網(wang)拍平臺的司(si)法(fa)拍賣(mai)市(shi)場(chang)規(gui)模(mo)擴大，其余 13 省(sheng)市(shi)2020年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)主要網(wang)拍平臺的司(si)法(fa)拍賣(mai)市(shi)場(chang)規(gui)模(mo)縮減(jian)。

疫情(qing)期間，不良資(zi)產交(jiao)易量下(xia)行趨勢明顯。平安銀行發(fa)布的網(wang)拍指(zhi)數報(bao)告顯示，2020年3月全國整(zheng)體網(wang)絡拍賣不良資(zi)產筆(bi)數28163筆(bi)，環(huan)比下(xia)降(jiang)(jiang)23%，較去年同比下(xia)降(jiang)(jiang)44%，成交(jiao)金額(e)123.4億，環(huan)比下(xia)降(jiang)(jiang)34%，同比下(xia)降(jiang)(jiang)60%。

四(si)川發展(zhan)資產管理(li)(li)有限公(gong)司(si)總(zong)經理(li)(li)蒙(meng)宇(yu)表示，市場(chang)都(dou)認為，疫情(qing)發生后(hou)，大量的(de)問題資產涌現，資產管理(li)(li)公(gong)司(si)的(de)春天來了。但(dan)這種說法(fa)比較片面。以前資產管理(li)(li)公(gong)司(si)在逆(ni)周期(qi)(qi)收購(gou)順周期(qi)(qi)處置是比較容易(yi)的(de)；?但(dan)現在收購(gou)與(yu)處置都(dou)同處于逆(ni)周期(qi)(qi)階段，處置也同樣變(bian)難了。直接的(de)結果就是銀行不(bu)良資產拍(pai)(pai)賣的(de)流拍(pai)(pai)率增大，二級市場(chang)交易(yi)不(bu)活躍。

地方支持政策密集出臺

處置首(shou)提“盡職(zhi)免(mian)責”

為(wei)進一(yi)步(bu)緩釋(shi)不(bu)(bu)良風(feng)險，11月(yue)以來，金融(rong)監(jian)管部(bu)門多次(ci)表(biao)態加(jia)快不(bu)(bu)良資(zi)產(chan)處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)，多渠(qu)道疏通政策堵點。11月(yue)2日，銀(yin)保監(jian)會(hui)(hui)(hui)黨委書記、主席(xi)郭樹清主持(chi)召(zhao)開黨委會(hui)(hui)(hui)議強(qiang)調(diao)“前瞻性應對銀(yin)行(xing)不(bu)(bu)良資(zi)產(chan)反彈”。銀(yin)保監(jian)會(hui)(hui)(hui)首席(xi)律師劉(liu)福壽(shou)11月(yue)6日在國務(wu)院政策例行(xing)吹(chui)風(feng)會(hui)(hui)(hui)上(shang)表(biao)示(shi)，下一(yi)步(bu)銀(yin)保監(jian)會(hui)(hui)(hui)將督促銀(yin)行(xing)做(zuo)實(shi)資(zi)產(chan)分類，真(zhen)實(shi)暴露不(bu)(bu)良，足額(e)計提撥備，加(jia)快處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)速度(du)。央行(xing)發布的(de)《中(zhong)國金融(rong)穩定報告(2020)》也表(biao)示(shi)，將支持(chi)中(zhong)小金融(rong)機(ji)構(gou)多渠(qu)道補充資(zi)本、完善(shan)公司治理，加(jia)大不(bu)(bu)良貸(dai)款處(chu)(chu)置(zhi)(zhi)力度(du)，增強(qiang)金融(rong)機(ji)構(gou)穩健性。

地方(fang)配套政策也密集出臺。

近(jin)日，寧夏(xia)高院聯合地方(fang)(fang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)監督管(guan)理局、公安(an)廳(ting)、財政廳(ting)等八部門出臺《關于支持銀(yin)行(xing)業(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)、地方(fang)(fang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)組織(zhi)加(jia)(jia)快不(bu)良資(zi)(zi)產(chan)處置的(de)若干意見(jian)》（以下(xia)簡稱(cheng)《意見(jian)》），《意見(jian)》明(ming)確(que)，開展(zhan)不(bu)良資(zi)(zi)產(chan)處置聯合攻堅行(xing)動，建立(li)法院、公安(an)、金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)、稅務(wu)等單(dan)位共(gong)同參(can)與(yu)的(de)不(bu)良資(zi)(zi)產(chan)處置聯合攻堅機(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)，統一排查轄區銀(yin)行(xing)業(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)、地方(fang)(fang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)組織(zhi)不(bu)良資(zi)(zi)產(chan)狀況，建立(li)動態臺賬、制(zhi)定處置方(fang)(fang)案、協同推(tui)進解決，并將完成情(qing)況納(na)入自治區金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)環境(jing)創(chuang)建獎(jiang)評選(xuan)參(can)考范圍。?鼓勵銀(yin)行(xing)業(ye)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)、地方(fang)(fang)金(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)組織(zhi)拓展(zhan)處置渠道(dao)，實現不(bu)良資(zi)(zi)產(chan)處置多方(fang)(fang)參(can)與(yu)和信(xin)息共(gong)享。有效壓實銀(yin)行(xing)機(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)處置化解責(ze)(ze)任，加(jia)(jia)大不(bu)良資(zi)(zi)產(chan)處置力(li)度(du)，落實盡職(zhi)免責(ze)(ze)制(zhi)度(du)。

所謂盡職免(mian)責(ze)(ze)，是指(zhi)在從事(shi)一(yi)項工作時(shi)，只要按照本職崗位上的制度要求操作，即使出現不(bu)(bu)良后(hou)果(guo)(guo)，也不(bu)(bu)為此(ci)后(hou)果(guo)(guo)負責(ze)(ze)。

而盡職免責對(dui)金融機構而言最開(kai)始體現在放貸環節。

由于商業銀行(xing)對不良貸(dai)款(kuan)的問責(ze)力度不斷加大(da)，信貸(dai)人員對信貸(dai)風險(xian)較高的小微企業，大(da)多存在“慎貸(dai)”“畏(wei)貸(dai)”心理(li)。

在此(ci)背景下，有關部門積極推進盡(jin)職(zhi)免責制度有效落實(shi)，以保障小微企業(ye)信貸(dai)投(tou)放穩(wen)定(ding)增長，從而發(fa)揮金融在促進實(shi)體(ti)經濟提質增效方面的(de)重要作用。

在寧夏高院等(deng)9部門出臺的文件中，首次提(ti)出在不(bu)良貸款處置環節要(yao)落實“盡職免責”制度。

《意(yi)見》還要(yao)求，要(yao)依法優化金(jin)融債(zhai)(zhai)(zhai)權(quan)的保(bao)護與實現，建立(li)金(jin)融債(zhai)(zhai)(zhai)權(quan)訴訟“綠色通(tong)道(dao)”，快立(li)快審快執(zhi)(zhi)；對(dui)符(fu)合(he)公證(zheng)債(zhai)(zhai)(zhai)權(quan)文書、支付令強(qiang)制(zhi)執(zhi)(zhi)行(xing)條(tiao)件(jian)(jian)的案件(jian)(jian)，依法及時受理并執(zhi)(zhi)行(xing)；推行(xing)破產(chan)案件(jian)(jian)簡(jian)易審機制(zhi)，實行(xing)破產(chan)案件(jian)(jian)繁簡(jian)分(fen)流；完善(shan)司(si)法評估機制(zhi)，合(he)理確定司(si)法拍(pai)賣起拍(pai)價；依法打擊惡意(yi)逃(tao)廢債(zhai)(zhai)(zhai)行(xing)為，建立(li)司(si)法與金(jin)融業聯合(he)懲(cheng)戒逃(tao)廢債(zhai)(zhai)(zhai)工(gong)作機制(zhi)，堅決嚴厲打擊假(jia)破產(chan)、假(jia)倒閉(bi)、刻意(yi)脫保(bao)、失聯跑路、惡意(yi)拆(chai)毀抵(di)押(ya)物、擅撕(si)法院(yuan)封條(tiao)、對(dui)抗執(zhi)(zhi)行(xing)、虛假(jia)買賣、私自轉讓抵(di)債(zhai)(zhai)(zhai)資產(chan)等行(xing)為。

除了寧夏之外，9月29日，北京銀(yin)保監局(ju)下發(fa)《關(guan)于做好不良資(zi)產處置(zhi)工作的(de)通知》，要求轄(xia)內銀(yin)行業(ye)金融機構進一步提升不良處置(zhi)效率，前(qian)瞻防范化解金融風險(xian)。

6月(yue)，四川(chuan)銀保監(jian)聯合7部門發布《關于支(zhi)持金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構加(jia)快不良(liang)資(zi)產處(chu)置若(ruo)干(gan)措施》的(de)通知：包(bao)括(kuo)積極爭取不良(liang)資(zi)產跨境轉讓(rang)(rang)試(shi)點，引進(jin)外(wai)資(zi)參與(yu)不良(liang)資(zi)產處(chu)置；督促金(jin)融(rong)機(ji)(ji)構通過(guo)現金(jin)清(qing)收、重組(zu)、核銷、打包(bao)轉讓(rang)(rang)、資(zi)產證券化(hua)等(deng)多種方(fang)式，加(jia)大不良(liang)資(zi)產化(hua)解(jie)處(chu)置力(li)度；對(dui)國有融(rong)資(zi)擔(dan)保公司(si)(si)擔(dan)保項下(xia)的(de)不良(liang)貸(dai)款，逐戶制定(ding)化(hua)解(jie)方(fang)案，重組(zu)一批(pi)、代償一批(pi)、清(qing)收一批(pi)；加(jia)強與(yu)司(si)(si)法機(ji)(ji)關的(de)溝(gou)通協(xie)調，推廣金(jin)融(rong)債權訴(su)訟“綠色(se)通道”，對(dui)金(jin)融(rong)債權訴(su)訟優(you)先立案登記，及時(shi)分案移送。推動完善訴(su)前資(zi)產保全措施，及時(shi)對(dui)有關資(zi)產進(jin)行(xing)查封、凍結(jie)、扣押。

四季度銀行(xing)將大(da)(da)折扣(kou)、大(da)(da)規模“出包”

一(yi)方(fang)面是不良資產(chan)(chan)的(de)二三(san)級(ji)市場不活躍(yue)，一(yi)方(fang)面卻是金融機(ji)構對不良資產(chan)(chan)處置的(de)極度渴望(wang)。

銀(yin)(yin)保監(jian)會數據顯示(shi)，?截至今年三季度末(mo)，商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)不良貸款(kuan)余額2.84萬億元，較上季末(mo)增(zeng)加987億元;商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)不良貸款(kuan)率1.96%，較上季末(mo)微升0.02個百分(fen)點。

國有(you)(you)大(da)行中，除了郵儲銀(yin)行，五家銀(yin)行不良(liang)率(lv)(lv)均有(you)(you)上升(sheng)。截至三季度末，交通(tong)銀(yin)行、工商銀(yin)行、農(nong)業銀(yin)行、中國銀(yin)行、建設銀(yin)行不良(liang)貸款率(lv)(lv)分別為1.67%、1.55%、1.52%、1.48%和1.53%。

股份(fen)制銀行(xing)中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)信銀行(xing)、民生(sheng)銀行(xing)不(bu)良(liang)貸款率上(shang)升(sheng)較快，截(jie)至三季(ji)度末(mo)，較上(shang)年(nian)末(mo)相比分別上(shang)升(sheng)0.33和(he)0.27個(ge)百分點。8家A股上(shang)市農商行(xing)中(zhong)(zhong)，有(you)3家不(bu)良(liang)貸款率上(shang)升(sheng)。

后續(xu)可能出現的不良(liang)攀升已(yi)引(yin)起監(jian)管部門關注。銀(yin)保監(jian)會(hui)主席郭樹清(qing)此前(qian)提出，今年(nian)將加大對不良(liang)貸款處置(zhi)力度，全(quan)年(nian)預計(ji)銀(yin)行業要處置(zhi)3.4萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)，而去年(nian)同期為2.3萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)。銀(yin)保監(jian)會(hui)最新數據顯示，前(qian)三季度銀(yin)行業共(gong)處置(zhi)不良(liang)貸款1.73萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)，同比(bi)增加3414億(yi)元(yuan)(yuan)。?這意味著，預計(ji)四季度銀(yin)行業將有(you)1.67萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)(yuan)不良(liang)資產需要處置(zhi)。

在(zai)政(zheng)策加碼(ma)以及銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)迫切(qie)提升資(zi)產(chan)(chan)質(zhi)量(liang)背景下，銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)不良(liang)資(zi)產(chan)(chan)處置(zhi)(zhi)明顯提速。包括(kuo)青島銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、廣州銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、廣州農商行(xing)(xing)(xing)(xing)在(zai)內的多(duo)家銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)不良(liang)資(zi)產(chan)(chan)正在(zai)或即將(jiang)掛牌轉讓，部分銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)加大力度折(zhe)扣，加快處置(zhi)(zhi)進度。

從處置方式(shi)上看(kan)，批量(liang)打包出售仍是銀(yin)行(xing)不良資產(chan)處置主要途徑。例(li)如，江(jiang)西(xi)銀(yin)行(xing)近日(ri)發布公告稱，擬通過(guo)公開掛牌程序(xu)轉(zhuan)讓(rang)合計約(yue)30億(yi)元(yuan)人民(min)幣債權(quan)。此前，江(jiang)西(xi)銀(yin)行(xing)和九江(jiang)銀(yin)行(xing)已向江(jiang)西(xi)瑞京金融(rong)資產(chan)管理有限公司轉(zhuan)讓(rang)近80億(yi)元(yuan)債權(quan)。工商(shang)銀(yin)行(xing)河(he)南省分行(xing)也(ye)與華(hua)融(rong)資產(chan)河(he)南省分公司簽署(shu)《資產(chan)轉(zhuan)讓(rang)協議》，向華(hua)融(rong)轉(zhuan)讓(rang)43.71億(yi)元(yuan)不良資產(chan)債權(quan)，借(jie)款單(dan)位共計66家(jia)。

除(chu)批(pi)量打包外(wai)，部分農(nong)商(shang)行(xing)、村鎮銀(yin)行(xing)通(tong)過定(ding)增“配售”方式處置不(bu)良資(zi)產(chan)。河北安(an)國農(nong)商(shang)行(xing)定(ding)向募(mu)股方案日前獲得保定(ding)銀(yin)保監分局(ju)批(pi)復，該(gai)行(xing)擬定(ding)向募(mu)集股本金(jin)10000萬股，每(mei)股面(mian)值為1元，投資(zi)者每(mei)認購(gou)1股需另(ling)行(xing)出(chu)資(zi)1元用于購(gou)買安(an)國農(nong)商(shang)銀(yin)行(xing)不(bu)良資(zi)產(chan)。

某股份制銀行保全(quan)部人士也表示，監管層要(yao)求其不(bu)良資(zi)產處置力度(du)(du)加大，任務量比計劃幾(ji)乎翻了(le)一倍。業內預計第(di)四季度(du)(du)，銀行業將進(jin)行不(bu)良資(zi)產轉(zhuan)讓的(de)密(mi)集招標。

文稿來源：不良資產頭條