【協會動態】小額貸款公司“偏愛”內銷企業

　　EMBA

　　大講堂

　　第5期

　　小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)無(wu)疑是民(min)間(jian)金(jin)融的一支重要力量。小額(e)貸(dai)(dai)款(kuan)公(gong)司以“放款(kuan)快、手續靈活、可接受非標抵押物”的特點為中小微企業(ye)和個人打開(kai)了另外一扇窗。

　　根據(ju)央行最新的(de)統計數據(ju)，上半年(nian)，我國小額貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)公司貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)余額4892.59億元，上半年(nian)新增(zeng)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)977億元。其中廣東(dong)省(sheng)的(de)小貸(dai)(dai)(dai)公司貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)余額達到206.91億元。

　　今年，內需和外(wai)需普遍走(zou)弱(ruo)，央(yang)行已經兩次降低基(ji)準利(li)率。在這種大(da)環境下，中小(xiao)(xiao)(xiao)微企業(ye)甚至農戶(hu)對于小(xiao)(xiao)(xiao)額貸(dai)款的需求如(ru)(ru)何？小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司是如(ru)(ru)何選擇優質(zhi)貸(dai)款客戶(hu)的？小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)行業(ye)如(ru)(ru)何防范大(da)規模壞賬風險(xian)？今天，本報邀請了(le)四位小(xiao)(xiao)(xiao)貸(dai)公(gong)司高管，共(gong)同探討小(xiao)(xiao)(xiao)額貸(dai)款融資市場的現狀(zhuang)與未(wei)來。

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　　嘉賓語錄

　　謝軍：原來我(wo)們傾向(xiang)于做(zuo)外向(xiang)型的企(qi)業，現在我(wo)們主要做(zuo)有(you)自主創(chuang)新能力的中小型的科技企(qi)業，或者是以(yi)內銷為(wei)主的生產鏈供應。

　　曾志宇：一些大的核(he)心企(qi)業(ye)(ye)依然(ran)正(zheng)常經營，我們目前拓展的業(ye)(ye)務，主(zhu)要是針(zhen)對這些核(he)心企(qi)業(ye)(ye)的上(shang)下游供應(ying)鏈(lian)。

　　黃志強(qiang)(qiang)：目(mu)前，鋼鐵行業整體趨弱，我(wo)們加(jia)強(qiang)(qiang)在(zai)評估和估值方面加(jia)強(qiang)(qiang)了風險控制。

　　陳駿偉(wei)：在目(mu)(mu)前情況下(xia)，我(wo)們對于目(mu)(mu)前風險較大(da)的行業(ye)放款會更(geng)加(jia)謹慎(shen)，包括鋼鐵行業(ye)、裝修業(ye)和(he)家具(ju)業(ye)等(deng)。

　　中(zhong)小型科技企業亦受青睞

　　主持人(ren)：有的地(di)區已(yi)經(jing)出(chu)現壞賬(zhang)和(he)跑路的現象(xiang)，而(er)珠三角地(di)區的很(hen)多中小企業也遇到資(zi)金鏈瓶頸(jing)。小額貸(dai)款公司(si)“偏(pian)愛”什么樣的貸(dai)款企業？

　　謝(xie)軍：的(de)確，我(wo)們選擇企(qi)業(ye)(ye)的(de)偏(pian)好已經發生了改變。原來我(wo)們傾(qing)向于做(zuo)外向型的(de)企(qi)業(ye)(ye)，現在我(wo)們主(zhu)要做(zuo)有自主(zhu)創新能力(li)的(de)中小型的(de)科技企(qi)業(ye)(ye)，或者是以內銷為主(zhu)的(de)生產(chan)鏈(lian)供(gong)應。我(wo)們采(cai)用聯(lian)營貸(dai)，對(dui)達(da)不到銀行貸(dai)款標準、但是依然(ran)比(bi)較優質(zhi)的(de)客戶，公司可以承(cheng)(cheng)擔一(yi)部分回購責任(ren)的(de)形式，幫助銀行承(cheng)(cheng)擔風險，從而使(shi)得該客戶獲得小貸(dai)公司和(he)銀行共(gong)同(tong)授信的(de)貸(dai)款。

　　黃志強：我(wo)(wo)們公司90%以上的業務(wu)針對(dui)鋼材貿(mao)易商(shang)。目前，鋼鐵(tie)行業整體(ti)趨(qu)弱(ruo)，我(wo)(wo)們在評估(gu)和估(gu)值(zhi)方面(mian)加(jia)強了風(feng)險(xian)控(kong)制。

　　陳駿偉：我們公司(si)的無抵押無擔保(bao)小微(wei)貸(dai)客戶主要是養殖戶。目前，我們對于風險較大(da)的行(xing)業(ye)放(fang)款更加謹慎，包括(kuo)鋼鐵行(xing)業(ye)、裝修業(ye)和家具業(ye)等。

　　貸款需(xu)求仍旺區域行業冷熱不(bu)均

　　主(zhu)持人：在當前的經濟下，有貸款需求(qiu)的中小企(qi)業數量是增加了還(huan)是減(jian)少了？

　　陳駿偉(wei)：現(xian)在看來客戶數減少(shao)并不(bu)多。相反(fan)，由于銀根較松，借(jie)貸成本在降低，對于客戶是一個利好。

　　曾志宇：我們公(gong)司(si)今年3月才開業(ye)，一進入(ru)行業(ye)就(jiu)感覺(jue)到(dao)絲絲涼意。一些(xie)中小(xiao)企業(ye)經(jing)營狀(zhuang)況不(bu)佳(jia)，對流(liu)動資(zi)金(jin)的(de)需求(qiu)較小(xiao)。但是，本地的(de)一些(xie)大的(de)核(he)心企業(ye)依然(ran)正常經(jing)營，我們目前拓展(zhan)的(de)業(ye)務，主要是針對這些(xie)核(he)心企業(ye)的(de)上下游供應鏈。

　　黃志強：目前(qian)，鋼(gang)鐵(tie)行業整(zheng)體趨弱，但是相對來說，整(zheng)個(ge)珠三(san)角地區(qu)制造(zao)業依然發達，大部分鋼(gang)材的貿(mao)(mao)易商(shang)都是直(zhi)接把鋼(gang)材賣給下(xia)游(you)廠家(jia)進行生(sheng)產，而不(bu)是賦予鋼(gang)材貿(mao)(mao)易太多金(jin)融屬性。因此只要下(xia)游(you)廠家(jia)還在生(sheng)產，鋼(gang)材貿(mao)(mao)易商(shang)就能生(sheng)存，就有(you)資金(jin)方面的需(xu)求。

　　拓展上下游產業鏈

　　是發展方向

　　主持人：小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)的(de)自身發展相(xiang)對緩慢，面臨諸多瓶頸。目前，各家小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)最(zui)急需解決(jue)的(de)問題是什(shen)么？小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)未來(lai)的(de)發展潛力如(ru)何？

　　陳(chen)駿(jun)偉：小(xiao)貸(dai)公(gong)司在稅收(shou)(shou)方面已經(jing)開始享(xiang)受(shou)一些稅費減(jian)免政策(ce)。今年(nian)，廣東(dong)省(sheng)和國家稅務(wu)總局都出臺了相(xiang)關政策(ce)，提(ti)到至2013年(nian)12月31日(ri)，對金融(rong)機(ji)構(gou)農(nong)戶小(xiao)額(e)(e)貸(dai)款(kuan)的(de)利(li)息(xi)收(shou)(shou)入(ru)(ru)，免征營業(ye)稅；對金融(rong)機(ji)構(gou)農(nong)戶小(xiao)額(e)(e)貸(dai)款(kuan)的(de)利(li)息(xi)收(shou)(shou)入(ru)(ru)在計算應(ying)納稅所得額(e)(e)時(shi)，按90%計入(ru)(ru)收(shou)(shou)入(ru)(ru)總額(e)(e)。（注：這里所說的(de)小(xiao)額(e)(e)貸(dai)款(kuan)特指5萬元以(yi)下(xia)的(de)小(xiao)額(e)(e)貸(dai)款(kuan)。）由于(yu)我(wo)們(men)公(gong)司大部分(fen)的(de)業(ye)務(wu)針(zhen)對農(nong)戶，目前(qian)，我(wo)們(men)公(gong)司已經(jing)提(ti)出稅收(shou)(shou)減(jian)免申請并已經(jing)成功獲審(shen)批，開始享(xiang)受(shou)上述(shu)稅收(shou)(shou)減(jian)免優惠(hui)。

　　曾志宇：現在小貸公司按照普通企業納稅(shui)，不能(neng)享受到金融(rong)企業的(de)稅(shui)負減免。希望能(neng)夠繼(ji)續推出一些稅(shui)費減免的(de)政策。

　　陳駿偉：在資金杠桿(gan)方面(mian)，雖然(ran)年初廣(guang)東省(sheng)小貸新規規定，“小額貸款公司(si)融(rong)(rong)(rong)入資金額度達(da)到(dao)(dao)資本(ben)凈(jing)額的(de)(de)50%后(hou)，對持續經營1年以上的(de)(de)，經與融(rong)(rong)(rong)入資金的(de)(de)金融(rong)(rong)(rong)機構協(xie)商同意(yi)，可再增(zeng)加(jia)融(rong)(rong)(rong)資額度至(zhi)資本(ben)凈(jing)額的(de)(de)100%”，但是各個銀行(xing)大都按照50%的(de)(de)比(bi)例給(gei)予融(rong)(rong)(rong)資，資金的(de)(de)限制讓小貸公司(si)發展(zhan)的(de)(de)活力受(shou)到(dao)(dao)了(le)限制。

　　謝(xie)軍：中(zhong)小(xiao)微企業也有生命周期。建(jian)議行業內(nei)能(neng)(neng)建(jian)立風(feng)險補(bu)償的(de)機制或(huo)者基(ji)金，這(zhe)將有利(li)于(yu)全國(guo)的(de)小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)的(de)可持續發(fa)展(zhan)。第二，希望能(neng)(neng)與相(xiang)關行業共享企業和居民的(de)征(zheng)信信息，這(zhe)樣有利(li)于(yu)及(ji)時隔離風(feng)險。此外，小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)還(huan)需要拓展(zhan)上(shang)下游產業鏈，走集約(yue)化之路，才是(shi)小(xiao)貸(dai)公(gong)司(si)的(de)發(fa)展(zhan)方向。

　　黃志(zhi)強：珠三(san)角金融改革方(fang)案出臺后(hou)，盼望配(pei)套政策盡快出臺。

　　主持人手記(ji)

　　民間金融

　　把陽光還給(gei)草根

　　小額貸(dai)款(kuan)公司是由自然人(ren)、企(qi)業(ye)(ye)法人(ren)與其(qi)他(ta)社會組(zu)織(zhi)投(tou)資(zi)設(she)立，不吸收公眾(zhong)存(cun)款(kuan)，經營小額貸(dai)款(kuan)業(ye)(ye)務的(de)有限責任公司或(huo)股份有限公司。作為(wei)民間(jian)金(jin)融的(de)一支重要力量，廣東省200家左右的(de)小貸(dai)公司，以自己獨(du)特而低調(diao)的(de)姿態蓬勃生長，發(fa)展壯大。它被人(ren)鄙(bi)夷地稱作“陽光高利貸(dai)”，卻又真真實(shi)實(shi)為(wei)無法達到(dao)銀(yin)行(xing)貸(dai)款(kuan)門檻的(de)小微民營企(qi)業(ye)(ye)和三農項目雪中(zhong)送(song)炭(tan)。

　　被稱為“小(xiao)額貸(dai)款之父”的(de)(de)(de)(de)(de)尤努斯，有另(ling)一(yi)(yi)(yi)個名號(hao)，“窮人(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)家(jia)”。他創(chuang)辦的(de)(de)(de)(de)(de)格萊珉(min)銀(yin)行(xing)，貸(dai)款90%都發放給貧窮的(de)(de)(de)(de)(de)孟加拉婦(fu)女。一(yi)(yi)(yi)筆很小(xiao)額的(de)(de)(de)(de)(de)貸(dai)款，或許就能改(gai)變(bian)一(yi)(yi)(yi)家(jia)人(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)命運(yun)。而在(zai)中國(guo)，廣大的(de)(de)(de)(de)(de)小(xiao)微民(min)營企(qi)業、廣大的(de)(de)(de)(de)(de)起步階段的(de)(de)(de)(de)(de)創(chuang)業者，無疑就是龐(pang)大的(de)(de)(de)(de)(de)商(shang)業叢林中最(zui)底層的(de)(de)(de)(de)(de)草根(gen)。一(yi)(yi)(yi)筆借款，或許改(gai)變(bian)一(yi)(yi)(yi)個草根(gen)公司的(de)(de)(de)(de)(de)命運(yun)。融資渠道(dao)通暢，可能改(gai)變(bian)一(yi)(yi)(yi)個地區，甚(shen)至一(yi)(yi)(yi)個國(guo)家(jia)民(min)營小(xiao)微企(qi)業的(de)(de)(de)(de)(de)命運(yun)。

　　作為一個(ge)古老的(de)、長期(qi)(qi)徘徊于罪與非罪之間的(de)草根(gen)(gen)行(xing)(xing)業(ye)，小(xiao)貸公司本身(shen)也在夾(jia)縫中生長。在交談中，筆者真切感覺到了這一批小(xiao)額(e)貸款從(cong)(cong)業(ye)人員(yuan)的(de)驕(jiao)傲和焦(jiao)慮，對于稅收減免(mian)、融資渠道(dao)暢(chang)通的(de)渴求，對于金改方案早日落(luo)地的(de)希冀，以及對于未來發展種種不(bu)明朗的(de)擔憂。但無論如何，這個(ge)古老的(de)行(xing)(xing)業(ye)正(zheng)(zheng)在逐步陽光化，政策和利好正(zheng)(zheng)在一點(dian)點(dian)兌現，風控(kong)也逐漸成熟。筆者期(qi)(qi)待著(zhu)政策的(de)陽光能夠(gou)真正(zheng)(zheng)惠及草根(gen)(gen)的(de)小(xiao)貸行(xing)(xing)業(ye)，從(cong)(cong)而惠及中國廣(guang)大(da)的(de)小(xiao)微民營企(qi)業(ye)，帶動整(zheng)個(ge)經(jing)濟的(de)繁榮向上。

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